抱团-开放论坛
大多数人对他们的钱都有迫切的问题。最常见的有:
- 担心现金流紧张。
- 担心偿还债务。
- 担心可能伤害你的外部因素，比如失业(如果经济陷入衰退)或投资亏损的风险。
- 担心自己没有进步。
- 想买一些东西，比如一个更好的房子或汽车。
- 如何少交税。
- 你应该如何投资?
- 我什么时候能退休?
- 担心如何支付孩子的教育费用。
- 如果我的配偶/伴侣发生了什么事怎么办?
- 我的忧虑和想要哪一个是优先的?
在这里，你可以得到你脑海中这些重要问题的答案。
Huddle是一个开放的论坛。问你的问题——任何与财务有关的问题或与你的生活有关的问题。你的钱和你的生活是交织在一起的。
我将试着给你我的经验之谈。betway体育官网其他读者可以发表自己的观点。我可以给你推荐一些文章。这也将是我以后文章的一个来源。
这是一个安全的地方，也是一个建设性的论坛。唯一的规则是:
- 没有人身攻击。
- 没有特定的投资。
- 没有销售场地。
你最想问的问题是什么?
规划与教育
必威体育Ed Rempel帮助成千上万的加拿大人获得了经济上的保障。他是一个收费服务betway体育app官网的理财规划师，税务会计师，许多税收和投资策略的专家，和一个受欢迎和充满激情的博客。
基于丰富的现实生活经验，埃德对如何在财务上取得成功有着独特的理解，他撰写了近1000份全面的个人财务计划。
“和埃德一起规划”的经历关乎你的生活，而不仅仅是钱。你的财务计划是你生活的GPS。
把你的计划!经济上有保障，可以自由地过自己想要的生活。
早上好M.Rempel,
感谢您在金融财富积累相关知识方面的重要贡献。
在投资组合和财务结构方面，我对SM进行了广泛的研究和建模。
我期待着今年秋天实施SM。我住在魁北克。但就我的情况而言，我有一些疑问想要澄清。
我从2008年就有一个Heloc，我的银行正在与SM的概念作斗争，所以我将换银行。我想再融资以获得更高的抵押贷款(750kx80%) 60万(现在是415k)。余额是34.5万(12万抵押贷款/ 22.5万保证金)。
目标是再融资的最高保证金部分(65%的价值)，因为我有流入的现金可以应用和转换更快。
我的问题是:在支付前银行(34.5万)后，新的heloc结构(60万)的余额是否为:reg抵押贷款112.5万(750k*。8=600 - (750k*.65=487.5))，因此信贷余额= 232.5k(345-112.5)。所以，600k有255k是空的(600-345)。所以第一天我的loc可以一次性收到一笔钱。
此外，来自注册账户的股息能否成为点滴加速器的一部分(怀疑不是)?
最后，魁北克是否有SM cpa只验证我的结构?
谢谢你！
你好,
假设RRSP和TFSA已经达到最大值，你对使用参与终身现金价值(可能比债券更好，因为它永远不会贬值)作为投资组合固定收益的一部分有什么想法?我读过韦德·普弗的白皮书https://womenscenter.theamericancollege.edu/sites/womenscenter/files/2020%2003%20NY%20Life%20Center%20Research%20Project%20-%20Life%20Insurance.pdf
嗨,凯文,
Inteesting问题。你的财务顾问说的基本上是对的，但它并没有作为“资本回报”支付给你，而且收益被夸大了。这种适度的福利通常在12年左右结束。
要理解这一点，你需要了解对不同类型基金的征税以及对公司投资的征税。你的问题有三个方面:
A. T-SWP vs SWP:
1.一个“T-SWP”基金，例如每年支付你1月1日余额8%的“T-8”基金，通常结果是8%的支付大部分是免税的“资本回报”(“ROC”)。共同基金每年都有一些应纳税的分配，所以根据基金的税收效率，8%的支付可能会有一部分作为资本利得或股息应纳税。
你收到的ROC会减少你的账面价值，因为它实质上是收回你的原始投资。如果你的提现率是8%/年，那么12.5年后，你的账面价值就会降为零。在这一点上，任何8%的额外支出的ROC部分被认为是资本利得。当你出售这只基金时，你还会有一大笔税金，因为它的账面价值为零，而你出售它的全部金额都是资本利得。
2.如果你进行“自制分红”(//www.fsshimao.com/self-made-dividends-dividend-investing-perfected/通过每月自动提取固定金额的“系统撤出计划”(SWP)，你就能从出售中获得一些资本收益(假设你的基金增长了)，但第一年的收益很小。
例如，如果你投资100万美元，第一年增长10%，你每月卖出5000美元，给你一些退休现金流，第一个月卖出的5000美元几乎没有资本利得。它几乎完全是你的原始投资，所以它是相同的“资本回报”(“ROC”)。
当你的基金增长10%，达到110万美元后，你再次提取6万美元(每月5000美元)，那么54,545美元是你的免税资本，5,455美元是资本利得。资本利得只需要50%的税，所以只有2727美元是应税收益。其余57,273美元为免税资本(与中华民国相同)。
简而言之，对于T-SWP，整个60,000美元是ROC，而对于简单SWP，第1年的ROC为57,273美元。
简单的SWP将有越来越多的应税资本利得，但永远不会超过提款的25-50%。当你的基金翻倍时，50%的撤资是资本利得，其中50%是应税的，那么ROC是你撤资的75%，应税收益是25%。
简单的SWP(“自制红利”)还有其他优点:
1.你决定具体的提款时间，而不是基金公司。
2.你不需要像T8基金那样，在12.5年后全部的撤资都是资本利得。
3.与T8基金不同的是，12.5年以上之后，你不能获得作为资本利得征税的全部出售金额。
在实践中，我们大多做简单的swp(自制股息)，但偶尔也做T-SWPS。
B.公司类共同基金:
公司类共同基金比其他共同基金更节约税收。以前的好处是很大的(你可以在任何时候在两者之间切换而不会产生税收后果)，但现在的好处更少了。
这样做的主要好处是，基金公司可以用一只基金的收益来抵消另一只基金的损失。举个例子，如果你的成长型基金增长了很多，并引发了资本利得，而同一组的资源型基金下跌了，并引发了一些资本损失，那么资源型资本损失就会抵消你的资本利得。这通常意味着年底T5税单大幅减少。
这实际上是一种税收延迟，而不是一种税收节省，因为你最终会从所有的增长中获得资本利得。然而，如果你继续持有同一只基金，可以在多年内大幅降低税收。
C. T-SWPs或SWPs的公司税:
T-SWP基金派息(如T8基金)和SWP派息几乎完全是免税的资本回报。当这些资金存放在你的公司内部时，你的公司只对应税资本利得纳税。
然而，“资本返还”(“ROC”)不能免税支付给自己。提取的是你公司内部持有的现金，所以当你提取它时，它对你个人来说是不合格的股息(或工资)——和你从公司提取的任何金额的现金一样。
这就是你的财务顾问错的地方。你不能个人免税取款。
他似乎把它和你的资本红利账户(“CDA”)的支付搞混了。CDA是公司内部资本收益的50%不包括贵公司内部的ROC金额。
例如，如果你卖出一只基金，获得10万美元的资本利得，那么5万美元在你的公司内部作为被动投资收入完全纳税(直到你自己支付)，5万美元将进入CDA。您可以从CDA账户中提取5万美元，个人免税。
CDA给你的效果与个人持有投资类似。你的资本收益有一半是免税的。
简而言之:
1.在前12.5年左右的时间里，T-SWP比SWP(自制股息)有一个小的税收延迟优势。
2.只要你拥有公司类共同基金，它就比其他共同基金具有递延纳税的优势。
3.从您公司内部的SWP提取的ROC不能由您个人免税提取。
的好处1。和2。不太可能弥补2%的市场汇率。
通过这样的策略，你仍然需要你的共同基金跑赢2%的市场汇率。如果你有一个好的基金经理，这是可能的。
我们的全明星基金经理(All Star Fund Manager)的投资组合经理寻找的是全球最好的基金经理，在扣除所有费用后，他们的长期业绩表现要优于指数，而且他还会考虑技能。他投资专业管理的投资，如共同基金、对冲基金、私募股权等。
扣除所有费用(包括我们的费用)后，他的回报率一直高于主要指数，如MSCI世界指数和标准普尔500指数。
如果你投资的公司类共同基金以这种方式投资于我们执行指数的全明星基金管理公司，那么你的价值就超过了市场汇率。
在这种情况下，T-SWP或SWP的好处和公司阶级结构的好处都是您的增值。
我希望这对你有帮助，凯文。
艾德
你好,
你能否就为准备退休的企业主在控股公司账户中持有公司级别的基金发表评论?我的财务顾问建议使用公司级别的基金，因为他说这些基金可以转换为T-SWP基金，这些基金的原始投资部分可以从控股公司支付给我和股东作为资本回报。他说，这将推迟支付100亿英镑的税款，并使我在早年有资金退休，而不用为分配缴税。我向我的财务顾问提到，我并不热衷于为这些基金支付2%的市场汇率，但他指出，由于公司级基金与ROC T-SWP功能相关的税收效率，这种优势远远超过了与基金成本增加相关的任何劣势。非常感谢您对公司阶级功能和中华民国优势的看法和意见。谢谢。
你好,
我已经完全阅读了Mr. Money Mustache博客和Million Dollar Journey博客，现在开始阅读你的博客
你关于债券和最近的债券泡沫的视频非常有见地。
我有两个问题:
1.在我目前的投资中，我通常有20%到40%的债券配置。债券配置有两个目的:
a.我无法处理与100%股权配置相关的提现。
b.如果市场大幅下跌，我就卖出一些债券，买入更多股票。然后在市场恢复后，我重新平衡回到最初的配置。
由于利率上升导致债券收益为负，我能想到的最好的办法是将债券配置为现金。这样，我仍然可以很容易地逢低买进，而且在当前加息的环境下，我预计现金的负回报率会低于债券。除了现金，还有其他合适的选择吗?
2.如果某人正在为大规模购买而储蓄，而且期限很短，比如在1到2年内为房子支付首付款，除了GICs，还有哪些合适的选择?
谢谢,雷王
嗨,莫里斯,
哎哟!这可能是一个代价高昂的错误。
不过，你有几个选择:
1.在第二位置添加HELOC -你可以从你的股权投资，留下足够的资本利息，直到你的抵押贷款到期。如果你有相当多的股权，这可能会奏效，而不会从完整的史密斯策略中损失很多。
2.支付罚款并获得适当的可偿还抵押贷款——向你的银行书面要求确切的罚款金额。他们可能会在电话里骗你，但不会在书面上骗你。然后计算史密斯策略在你的抵押贷款到期前的预期收益与罚款的比较。数学可以告诉你哪个对你更好。
3.等到你的抵押贷款到期，然后进行史密斯策略——如果你的抵押贷款期限是5年，你可能会失去大量的复利回报。你损失多少是一个数学计算，取决于你有多少股本可以投资，你的预期回报率vs税后利息成本，以及你的抵押贷款期限。
我们提供免费的爱德抵押贷款推荐服务和爱德抵押贷款破碎计算，可以帮助您找出什么是最适合您的。填写这两部分的抵押贷款违约计算。
艾德
嗨,杰西,
你的问题似乎是关于如何购买海滨住宅和如何处理你的养老金。你实际上提出了很多问题。
我理解你想要一栋海滨住宅的愿望。我们的家和一个人在海滨，太棒了!对我来说，海滨是在活动的中心——多伦多市中心——远离湖滨的活动。你是想升级到滨水区，还是想把它作为你的第二个家?
你想用养老金来弥补购买海滨住宅的缺口，这是一种昂贵的购买方式。你要一次性付清全额税金。用抵押贷款买房子，然后分期付款更便宜。让你的退休投资随着时间的推移而增长，提取抵押贷款可以增加你的退休生活方式很多。此外，从你的退休储蓄中取出的钱会随着时间的推移而分散，这意味着你可以以较低的税率提取。
当你退休时，在房地产上投入大量资金可能意味着退休生活方式的大幅降低。像Smith Manouevre这样的策略可以让你用最少的提款(甚至增加)来购买你想要的房子。
通勤养老是一个复杂的问题，有利有弊，而且无法挽回。把它做好是很重要的。对你退休生活方式的影响是最大的问题，但还有遗产规划的问题。
你会有一个更舒适的退休生活，有养老金，还是通勤，从投资中退出?养老金是基于精算师的复杂计算，但有一个基本假设，即养老金内部的投资每年可为你带来4-5%的长期收益。如果你是一个股票投资者，随着时间的推移，你可以获得更高的回报，退休后也会更舒适。然而，如果你是一个比较保守的平衡型或收益型投资者，那么随着时间的推移，你的养老金可能会提供相同或更多的收益。
我们有详细的电子表格来解决这个问题。它具体显示了你的退休与养老金或你自己的投资的比较。它还显示了你的投资回报率需要多少才能给你同样的退休生活方式(考虑到所有的税收后果)。它通常是4-5%/年。
养老金的折算价值是精算师计算出的给你养老金提供的收入所需的金额。最近，折算价值非常膨胀，因为它们是基于非常低的1-1.5%/年的债券回报率。从历史上看，基本上养老金的全部余额可以转移到一个锁定的RRSP，即使有立法规定的最高限额。随着折算价值的膨胀，它们往往接近可转让金额的两倍。这让你知道它们有多膨胀。
不能转移的部分在你的劳动收入之外还要在当年纳税，这就是为什么在年初通勤是明智的。
养老金给了你有保障的收入，而通勤和自己投资却没有保障。担保总是非常昂贵。从历史上看，有效的股票投资组合是非常可靠的。股票投资的长期回报率为10-11%/年。标准普尔500指数在现代股市(过去90年)的最差25年日历回报率是8%/年。这远远高于你的养老金的4-5%的回报率。当你了解股票市场的长期可靠性时，你就会发现，这种担保的价值并不高，而且是一个相当低的担保。
还有一些重大的房地产问题。如果你的配偶比你长寿，养老金通常提供60%的遗属福利。有时是50%有时是80%或100%我们通常推荐尽可能高的。这通常会使养老金比养老金提供者告诉你的减少5-10%。一旦你和你的配偶都去世了，养老金公司会保留剩下的钱。你的孩子什么都没有。
如果你把养老金通勤，那么无论你何时离开，你的配偶和孩子都能获得剩余投资的100%。这意味着你的财产会大幅增加。
最后，在你转移养老金之前，最好针对你的具体情况制定出具体的选择，而不是讨论一般性问题。这就是我们创建深入电子表格的原因。
关于如何处理养老金的讨论，我推荐这个播客://www.fsshimao.com/demystifying-pensions/
艾德
我想实施史密斯策略。我最近更新了CIBC的抵押贷款，不幸的是我忘记申请抵押贷款的HELOC。CIBC告诉我，我不能在现有的抵押贷款中添加HELOC。我将需要关闭抵押贷款，支付大量罚款，并开始新的抵押贷款与HELOC。我不想那么做。是否有其他选择为我实施史密斯机动使用我目前的抵押贷款?如果还有其他选择，请您总结一下。
我丈夫和我的处境令人羡慕，每个人都有固定养老金。他的是关于教师，我的是关于联邦政府。我们的退休计划包括买一栋海滨别墅。我们的郊区抵押贷款还清了。他48岁，计划再工作5年，而我42岁，计划至少再工作10年。我认为有必要考虑把我们的养老金中的一部分换成现金，以获得额外的资金，以弥补购买我们梦想中的房子的缺口。我们应该思考什么?我们应该问什么问题?谢谢!
嗨Som,
我完全同意。最好地做出所有的退休税收规划决定可以对你的退休收入产生巨大的影响。
8年GIS战略尤其如此。一对夫妇可以在8年的时间里获得105,000美元的免税待遇，但如果没有有效的规划，你几乎拿不到这些钱。提前几年为GIS战略做规划，你经常不得不做与没有GIS战略最有效的相反的事情。
换句话说，你必须提前做出决定，要么致力于它并优化它——要么根本不做它。如果你没有计划就去做，你可能会得到很少。获得一些CPP或养老金或RRIF收入或触发一些资本收益或股息是如此容易，所有这些都减少了你的GIS收入。
然而，税收筹划的美妙之处在于它是有效的!你可能会做出一个完美的投资决定，但结果并不理想。但如果我们有你的所有信息，我们可以非常准确地预测你将支付的税款和你将得到的地理信息系统。
艾德
嗨史蒂夫,
养老金的通勤是一个复杂的决定，有多种因素，而且是不可逆转的。得到专业的建议。
不过，最近的折算值被严重夸大了。养老金往往持有大量债券，利率也极低。折算价值是对支付养老金所需投资金额的计算，因此低利率意味着非常高的折算价值。
他们一直使用2-3%来计算养老金折算值。如果你接受这种价值，并像投资股票那样进行有效投资，就不难获得高得多的回报和更舒适的退休生活。
为了说明这些价值有多高，在15年前利率正常的时候，你基本上可以将转换后的价值全部转移到一个锁定的RRSP (LIRA)中。一个免税的转移。转账上限是有规定的。今天，你不能转帐的金额通常超过折算价值的一半。
一个复杂的问题是，很多人都在通勤领取养老金，以至于他们改变了规则，在大多数养老金中，一旦你到了50岁或55岁，就禁止通勤。我相信HOOPP只允许你在55岁之前通勤。换句话说，你不得不提前退休通勤。
像HOOPP这样的政府养老金加上CPP，如果工作30年，通常要支付你最终工资的50%左右。如果你的最终工资是10万美元，你每年应该从你的养老金和CPP中总共得到5万美元。(2%/年× 30年减少配偶福利约5-10% = 50%)。
比如每年4万美元的养老金折算价值可能至少为100万美元。今天，你可能只能将大约35万美元免税转移到里拉，其余的65万美元可能要纳税。你通勤的那一年可能会有一大笔税款，所以提前计划并尽量减少税款是值得的。
我们有详细的软件，可以计算保留养老金和税后通勤的好处，假设不同的投资回报率、年龄和税率等级。几年前，通勤有一个明显但不是很大的好处，大约30%左右。今天，如果你上下班，然后100%有效地投资于股票，你的退休收入可以接近两倍——即使在第一天的巨额税单之后。
把你的养老金换成通勤方式可以让提前退休成为可能。就在去年，我们已经帮助一些客户通过通勤提前退休。教师必须在50岁以下才能通勤领取养老金。去年，我们帮助3名教师在50岁生日前一个月退休。他们必须工作到53岁半，才能从养老金中获得相当于现在上下班所能获得的退休收入。
还有其他一些重要因素需要考虑:
-你放弃了养老金的保障。你必须对自己的大笔投资感到放心，并获得良好的专业建议。通过长期的良好投资，你应该很容易就能超过低回报的折算价值，但许多投资者会犯典型的投资者错误，如高买低卖，最终以低回报告终。
-你失去了固定的提款。这可能是一个很大的好处，因为你可以在一年多取一些钱，而在下一年少取一些钱。不过，你必须计划好你的提款时间，这样你的钱至少能和你和你的配偶的时间一样长。
-配偶的价值——如果你的配偶活得比你长，养老金通常会减少60%。如果你上下班，你的配偶将获得你剩余投资的100%。
遗产价值——一旦你和你的配偶离开了人世，你的子女或其他受益人通常会一无所有。如果你上下班，你的孩子可以获得100%的剩余投资。
复杂问题的长答案。如果你知道自己在做什么，并且能早点退休，这对你来说可能是一个巨大的机会。
艾德
你好香农,
我是探索FI加拿大播客的忠实粉丝。
外国股息的预扣税取决于账户类型和投资类型。它不适用于rrsp或在美国上市的etf或共同基金。代扣所得税很少。如果你有2%的股息，15%的税是0.3%。自1950年以来，TSC 60指数的年复合收益率落后于标准普尔500指数近2%。
这里的建议是，“永远不要让税收的尾巴左右投资的狗。”永远不要以税收理由开始投资决策。总是从最有效、最可靠的长期投资开始。然后想办法以最有效的方式拥有它。
我经常看到投资者决定节省1美元的税收，结果却在未来10年里损失了50美元的投资增长。
TSX60是一个资源和金融部门基金，而不是核心资产。过去十年(截至去年)，该指数落后于摩根士丹利资本国际世界指数8%/年。这是一个石油指数。去年油价高企或上涨时，它表现良好。如果油价像过去10年一样低，它就会滞后。
我们的固定收益为零，在加拿大几乎为零。几个非常简单的点子能大大提高你的收益。
艾德
非常深刻的内容。我以极大的兴趣阅读了(并观看了)您关于撤除RRSP/RRIF和8年GIS战略的专栏。如果你能为即将退休的婴儿潮一代写一本关于税收筹划策略的案例研究的书，那将是对我们所有人的极大帮助。他们投资组合面临的最大威胁之一不是通货膨胀或低回报，而是糟糕的税收规划。
我参加了一个很好的养老金计划(HOOPP)，想知道您对通勤养老金的看法。
谢谢
哦。我说的是加拿大金融峰会!
香农
你好,
我刚刚通过《金钱秀》找到了你，现在正在收听《加拿大探索金融时报》播客。我是一个自己投资的人，而且大部分时候都很自信，但是，正如你在播客上提到的，我的大部分股票和etf都是加拿大的。我想我很困惑，因为我的理解是，如果一个人投资美国股票，有15%的预扣税，这将减少从美国股票的任何收益?当我需要开始提款时，我不想损失15%，因为我现在退休了，在某个时候会提款。
谢谢你！
香农
嗨Kalie,
听起来你对投资还是个新手。我理解你想要掌控自己投资的欲望。我的经验是，真正表现出众的平静自信更令人满意。
我是个理财规划师，不是搞投资的。我有两个主要的投资技能:
1.看穿传统智慧。betway体育官网
2.确定最高的投资者。
在我看来，今天流行的传统智慧投资方betway体育官网法都有明显的缺陷。
例如，在过去十年中，摩根士丹利资本国际世界指数平均年增长率为13.5%。这是伟大的十年。大多数投资者都在使用5种方法中的一种，这些方法由于存在缺陷而大大落后于其他方法。
以下是10年的数据:
MSCI世界指数13.5%/年。
指数投资9.5% /年。
股息投资5.9% /年。
沙发土豆6.8% /年。
Robo-advisor激进的8.1% /年。
典型投资顾问8.3%/年。
我们轻松地超越了所有这些。所有这些显然都有明显的滞后原因。他们依靠的是传统智慧，包括“4个性能拖累因素”:betway体育官网
1.资产配置。
2.祖国的偏见。
3.踩刹车(防守的观点)。
4.一个想法投资。
我个人和一些世界上最好的投资者一起投资。他们都是全明星基金经理，在扣除所有费用后(包括我们的)，他们的业绩都领先于指数15年至30年。
虽然这5种常见的投资方式都落后了，但我们的客户在扣除费用后的表现一直优于MSCI世界指数。这是我们的基准。
我不会选个股，你也不会想要我选的任何股票。我从观察世界上最好的投资者和看他们投资什么中得到乐趣。这样更好，也更酷。
例如，2020年是很好的一年，我们持有的最多的股票是中国和亚洲的科技公司。我本不可能选择它们，但我们的全明星基金经理为我们找到了它们。
一些一般性的评论。“史密斯策略”是一种有风险的策略，因为它是借钱投资。你应该有较高的风险承受能力、长远眼光和稳健的投资策略。我建议至少承诺20年。这是因为从历史上看，股票市场从长期来看是相当可靠的，但从短期来看则不然。
如果你有正确的以增长为导向的长期前景，你应该能够从你的投资策略中完全禁止所有这些术语:资产配置、保护下行、最小化风险、股息、收入和加拿大。
这些听起来可能很奇怪，但“风险”这个术语总是用来表示短期风险——1年或3年。
你提到了ROC和“现金流失”。我用的术语是“税收出血”。ROC和“tax bleed”都与收益或股息投资有关。只要避免使用这些方法，就不会有问题。
你提到了选择行业。这是一个“自顶向下”的想法，你或我可以选择行业。顶级投资者选择他们的行业是“自下而上”的。他们在全世界寻找最好的股票，而他们找到股票的地方决定了他们的行业。如果投资者一开始就选择行业，然后试图在这些行业中找到最好的股票，那么他们使用的是一种低劣的方法。
试图预测未来是浪费时间。我发现许多投资者担心明年是否会出现崩盘或衰退。我从来没想过。它总是不太可能。以下是我的看法:试图预测未来的投资者比不这样做的投资者获得的回报更低。
最糟糕的投资创意来源可能是媒体:互联网、社交媒体、电视、报纸和电视。如果这些是你投资信息的主要来源，你几乎肯定会表现不佳。
如果你真的想选择自己的投资，就像沃伦·巴菲特(Warren Buffett)所说的，“一无所知的人”应该坚持投资指数。我的观点是越少越好。一个指数可能是聪明的。2就没那么聪明了。3个或更多可能是愚蠢的。你最终会“自上而下”地挑选受欢迎的地区。
我建议要么与你信任的专业人士合作，要么将100%的资金投入MSCI世界指数。不要在逢市时买入，而要在下跌时买入更多。拥有100%的MSCI世界指数，你应该可以轻松超越5种最受欢迎的投资方式。
艾德
我在考虑对我的委托人实施史密斯行动已经有了可读取的直升机。我有启动投资的钱，但我想学习和自己经营这些。您能具体介绍一下您建议的投资类型吗?全球多元化etf吗?l或者股票?如果是这种情况，我需要特别关注什么，以确保没有ROC或现金流失。在规划我的投资组合时，我需要注意什么行话?各部门之间的平衡应该是什么?谢谢!
嗨,凯文,
如果你购买的是平衡投资组合，通常包括债券。避免固定收益比减少费用更能提高收益。
The other option for you is to buy outperforming mutual funds. There are some. I am a believe in active management and invest with outperforming fund managers.
很难专门为你回答这个问题，因为我不了解你的情况，也不了解你的风险偏好。RESPs有点不同，因为它们是中期投资，而不是长期投资。对你来说，最有可能的是，当你最小的孩子完成第一个学位时，所有的钱都将在未来7年里取出。
如果你不需要每一美元，并能容忍下跌，你更有可能在7年的股票中获得最大的收益。
总的来说，从我的经验来看，试图预测市场调整的人比不这么做的人获得的回报要低。我们刚刚经历了一个长达11年的牛市，我每天都会读到有人预测市场将出现回调的文章。
股票投资的两个秘诀中的第一个是在牛市中至少获得100%的增长。这意味着在整个牛市中保持充分的投资，而不是试图去猜测。
我是一个会看数据的数学专家。在过去的150年里，如果你把部分投资推迟到市场调整时再做，你会有20%的时间收益增加，80%的时间收益减少。
艾德
你好劳伦,
你问题的答案是肯定的。利息是根据你购买的投资扣除的，而不是根据你用作抵押品的东西。
用于购买租赁房产的抵押贷款或信用额度是免税的，就像你使用租赁房产作为抵押一样。
一般来说，两种方式都应该支付相同的利率，所以两种方式都可以。
我的观点是，在我看来，出租物业通常只有在杠杆率很高的情况下才是好的投资。一笔付清的租金就像一笔GIC——回报率很低，而且租金完全要纳税。一套带着巨额抵押贷款的租金可以让你在适度增长中获得杠杆，这可以让它成为一项不错的投资。
如果你有一个付清的房子，不打算用股本做任何事情，我的建议是，用你的房子抵押25%的首付，然后用租金抵押剩下的。这样的话，你就没有自己的钱在里面了。房产价值的任何增长都是高度杠杆化的，对你来说都是很好的收益。
这也是衡量出租物业好坏的一个很好的标准。一个好的出租物业应该有足够的租金来支付所有的费用，包括用于支付首付款的信用额度。
艾德
你好,
我正在把我十几岁(15岁和16岁)的基金从表现不佳的共同基金转移到一些低费用的ETF。我做了很多研究，并挑选了ETF，它们能给我一个平衡的投资组合，至少应该超过它们目前的表现。我本来打算把债券也扔进去，但听了你和汤米在枫钱播客上的聊天后，我改变了主意。
我大约移动。40000美元。我一直在想，我们可能会迎来另一次市场调整。你会建议我全投进去吗?还是采取更慢的方式，在几个月的时间里利用平均成本，以防我遭遇回调，然后趁低买入的机会买入?
谢谢一捆,
凯文
嗨,肖恩,
非常感谢您周到的回复!还有，你提出的这个观点很好。用传统的抵押贷款预先支付利息/扣除额，我还没有想到这一点。
谢谢!
劳伦
你好劳伦,
我一直在四处寻找类似的股票市场投资。根据我的理解，您应该能够扣除利息，因为当前使用的借款资金是为了产生收入。这应该与使用空HELOC购买出租物业，然后将HELOC余额转换为传统的抵押贷款没有任何不同。
通过建立一个传统的抵押贷款而不是HELOC，你可以在早期获得更大的扣除，因为传统抵押贷款的前期利息。一个缺点可能是锁定一个封闭期限。如果你必须打破这一期限，你将不得不支付一笔潜在的巨额罚款。不过，我不确定这个处罚是否会是税收减免。
肖恩
你好,
首先，感谢你通过播客和博客分享的所有宝贵信息!
我想知道你是否能帮我弄清楚关于抵押贷款的税收减免。
如果你要为一处所有权明确(已付清，无留置权)的主要住宅贷款，并用这笔钱购买一项投资(特别是租赁物业)，考虑到它是以主要住宅(已付清)作为担保，而不是以投资物业作为担保，抵押贷款的利息是否可以免税?
试着假设比较用HELOC的钱购买出租物业和用已偿付房屋的抵押贷款。我知道这是一种独特而快乐的情况——但在我的互联网搜索中找不到很多/任何这种特殊情况的例子!*我知道每个场景都有细微差别，所以这更像是一个一般性的询问!
谢谢!
嗨,马克,
“符合条件的养老金收入”允许分摊养老金，这包括来自RRIF的任何定期支付，但不包括来自RRSP的一次性支付。RRIF中是否有剩余资金并不重要。
我不确定你说的“RRIF必须是年金的来源”是什么意思。RRIF每年有最低提款额度，所以它要求你提取一些收入。年金是你可以在RRIF中购买的一种投资，但很少使用。
我希望我已经回答了你的问题，马克。
艾德
假设年金至少为65(但还不是71)，即使全部转入RRIF的资金在转移年度被撤回，部分崩溃的RRSP基金还能进行收入分配吗?这样一来，在未来发生部分或强制的全面崩溃之前，RRIF账户中就不会再有资金了。虽然我相信这是可以做到的，但我对RRIF必须是年金来源的要求感到担忧。把这笔钱全部取出来以后就没有额外的资金可以提取了。
嗨，Ed，非常感谢你的见解。我和我的妻子很想听听你对我们正在努力解决的问题的看法。我们已经退休了(我72岁，妻子63岁)，我们刚刚以2.5万美元的会员费加入了Keyspire房地产集团，用于投资房地产项目(用信用卡支付)。我们正努力增加收入。我们注册资金只有30万美元，每月从其中提取1300美元，我们需要兼职工作来补充收入。Keyspire建议我们用一些注册资金来偿还信用卡债务(Keyspire会员现在是4万美元)，然后将注册资金转移到一个自主投资组合中，投资于符合rrsp要求的抵押贷款，年收益率约为12%。看起来是个不错的策略，但你觉得呢?
嗨，Ed，你提供的信息确实发人深省。然而，当我读到4%规则和股票、债券和短期国库券之间随着时间的推移回报一致性的比较时，我对标准偏差测量感到困惑。18%的标准差是什么意思?我能理解1或2的标准差，但我不明白4%的标准差和18%的标准差代表什么。我想你的意思是，30年的股票波动比1年的要小，但是%标准差这个术语对我来说并不适用。你能给我开导一下吗?谢谢
如果你的投资是用借来的钱买的，那么当你在退休时开始将你的非注册帐户变现时，最佳的缴税策略是什么?我们知道，在支付利息的那一年，你可以在你的纳税申报单上要求投资贷款的利息(只要从CRA的角度来看有获得收入的预期)，但一旦你在退休期间开始使用投资的收益作为现金流，会发生什么呢?你不能要求贷款的全部利息，如果部分投资现在用于个人原因。你如何计算你可申请的扣除利息金额?
谢谢
皮特
嗨,蒂姆,
避免追加保证金的风险对于有效地利用资金进行投资至关重要。追加保证金通知可以迫使你在低价卖出。如果这种情况在未来20年发生一次，你就可以抹去大部分的好处。你应该非常小心使用任何保证金帐户。
无追加保证金贷款将以你的投资作为抵押品，但基于你的信用，收入和偿还贷款的能力(TDSR)，以及你的净资产。
它们比保证金账户更难获得资格，但价值要高得多。
例如，你质押10万美元，借30万美元，总共投资40万美元。你只付利息。如果市场崩盘，你只需要继续支付利息。
没有追加保证金的风险意味着这是一项真正的长期投资。
艾德
你好,
你能告诉我3:1无保证金催缴贷款的审批流程是怎样的吗?它是否与普通的保证金账户一样，很容易获得批准，因为证券作为你的抵押品。对于无保证金催缴贷款，贷款如何得到保护?他们会考虑个人的收入或偿还贷款的能力吗?
谢谢,
蒂姆
嗨,约翰,
“现金缓冲”是我在这里测试的第5条经验法则://www.fsshimao.com/is-typical-retirement-advice-good-advice-testing-retirement-rules-of-thumb-as-seen-in-canadian-moneysaver/．
这似乎是有道理的，因为当你的投资下降时，你可以依靠现金生活，给他们时间来恢复。你可以在价格低的时候不卖，对吧?
对不起。历史根本不支持现金缓冲。“无现金”一直是最安全的。
事实上，我找不到任何一个例子表明持有任何数量的现金都比不持有现金更安全。我发现使用全球股票和英国股票的研究有很多不同的现金使用策略。我没有发现任何一项研究有一个关于现金的好处的例子。
持有现金对回报率的拖累有时会导致你的钱花光，但持有现金永远不会让你免于钱花光。
此外，如果你持有现金，你死时留给你所爱之人的遗产就会少得多。
这可能有违直觉。原因是退休时间很长，比如30年。股市通常会从下跌中反弹。持有现金30年意味着你会损失大量收入，再加上通货膨胀导致的购买力损失。
许多顾问为退休客户使用现金缓冲，但没有实际的好处。唯一可能的好处是情感上的。如果它让你感觉更安全，你可以接受在退休期间投资回报率明显较低的情况，那么它是可以的。
艾德
你好,
我想知道你对退休人员的“现金缓冲”有什么想法。
他们是应该在储蓄账户或货币市场账户中保留一部分现金以备不时之需，还是把钱进行投资，依靠信用额度来偿还?
谢谢,
约翰。
嗨,杰森,
是的，它可以算作RRSP的供款。然而，这样做并不是一个好主意。
如果你对RRSP的“实物”投资已经下降，你将被拒绝索赔资本损失。你可以得到RRSP的捐款，但不能索赔损失。
我更好的主意是出售投资，把现金存入你的RRSP，等待30天，然后在你的RRSP内买回投资。这样，你既可以申请资金损失，也可以申请RRSP的贡献。
根据“表面损失规则”，您需要等待30天。如果你出售一项投资来索赔损失，你需要等30天再买回来。这是必要的，即使你是在你的RRSP内买回来。
艾德
亲爱的先生
如果您能告诉我，原则上，RRSP以外的股票是否可以转移到RRSP账户，并将其算作RRSP供款，我将不胜感激。谢谢你！
嗨垫,
总的来说，我同意你的看法。如果你能以4.25%的利率借到钱，那么你的税后利率就是2.84%，那么用这笔钱来偿还高利率的债务，或者长期投资获得更高回报显然是一个好主意。
你需要记住，你是在增加债务的大写。从一个月到另一个月，这可能不多，但经过多年的积累，你可以得到相当多的。只要你对更高的债务感到舒服，能够在未来偿还，并对如何处理债务有一个长期计划，那么就应该没问题。
艾德
嗨，艾德，把HELOC的利息资本化(用来创造收入)总是有意义的吗?如果我有300美元/米的HELOC利息支付@ 4.25%(税后2.84%)，我假设它总是更好的资本化300美元，把它放在回报率更高的东西，如3.19%的本金抵押贷款，或投资它的+5%?
谢谢你！
嗨Hiren,
好问题。
如果你的投资符合税收效率，史密斯策略在大多数年份都能给你退税。这是因为从投资中获得的资本收益通常可以推迟许多年，直到你最终出售投资。同时，每年的利息是完全免税的。
如果这是你退休计划的一部分，史密斯策略是最有效的。这意味着你可以计划在退休后触发资本利得，并且处于较低的纳税等级。
避税投资的关键是递延资本利得。它们是缴税最低的投资收入类型。这篇文章有助于理解这一点://www.fsshimao.com/lowest-taxed-type-investment-income-6-ways-invest-deferred-capital-gains/．
艾德
你好,
我想知道史密斯机动是否可以与TFSA一起使用。我们有80000美元的股本和HELOC可获得Prime + 0.2%(截至今天为3.65%)。借款所有权益的年利息成本(80,000美元)将为2920美元。我的边际税率是36%，所以退税是1051美元。假设借款8万美元的回报率为8%。年回报率是6400美元。其中一半需要纳税。3200美元将按36%的税率征税，成本为1152美元。因此，在这种情况下，投资税收(1152美元)超过了借款税收减免(1051美元)。我认为，随着贷款回报率和贷款税收减免之间的差异增加，这将更加明显。
我想知道是否可以把从HELOC借的钱存入TFSA，然后投资到TFSA账户。是的，我不会在利息上得到税收减免，但我也不用为借来的钱产生的回报交税。既然退货的税收比利息的税收减免要多，那么沿着这条路走不是更好吗?
我很想知道你的想法。非常感谢你的帮助。
最好的问候,
Hiren
嗨,马克,
是否包括公用设施以及拥有多少对不同的人是不同的。没有正确答案。
我把这个决定留给我的投资组合经理。我与全明星基金经理和一个指数加投资组合经理共事，他们在选股方面比我聪明得多，知识也丰富得多，经验也丰富得多。
公用事业等高股息股票通常被称为“债券等价物”，因为购买它们通常是为了股息，而不是增长。是的，公用事业公司可以包括管道公司和一些大型基础设施公司。
总的来说，在为30-40年的退休生活提供保障方面，我不认为它们比广泛的股票投资组合更安全。在利率上升或高通胀时期，你可能会遭受资本的永久性损失。在过去的150年里，广泛的股票市场在25年甚至更长时间内提供了更可靠的回报。
你说得对，公用事业公司往往比较保守。在短期或中期，它们的波动性较小，但比债券的波动性更大。对于风险承受能力较低和/或时间范围较短的人来说，它们是有意义的，因为他们无法通过更广泛的股票投资组合进行长期投资。
艾德
当你把退休投资多样化时，看看不同的类别，公用事业总是被认为是保守的。你的投资组合中有多少比例适合投资公用事业?目前公用事业的收益率非常诱人。
此外，除了发电之外，安桥这样的管道公司是否会被视为资源行业的公用事业公司?
非常感谢你的帮助。
致以最亲切的问候
马克
你好,
你能告诉我流动股票和超级流动股票是如何工作的吗?你用过这个吗?优点和缺点是什么?你想在什么情况下使用它们。
蒂姆
这个职位实际上引起了我的兴趣。我将书签您的网站，并继续检查新的信息。
嗨,卡罗尔,
很高兴的帮助。
有了抵押贷款，你得到的利率比HELOC低，这为你节省了钱，但也是一个较小的税收减免。不过，存钱是件好事。
但是，你的整体支付要高一些，因为你还要支付一些本金。
如果你要投资房屋价值的80%，你必须有至少15%作为抵押贷款。
作为抵押贷款，它可能更值得拥有，因为你可以获得较低的利率，并借回额外的本金用于投资。这样做两全其美——利率更低，额外的现金流可以用于投资。
在不了解细节和你的目标的情况下，我不能完全确定什么对你来说是最好的，但你有一些有趣的选择，卡罗尔。
艾德
你好,
谢谢你的快速回复，你完全理解了我的问题。我关心的是能否扣减本金，而你已经澄清了那部分不能免税。这正是我所担心的，我将需要研究数据，看看走这条路是否有意义。
再次感谢,
卡罗尔。
嗨,卡罗尔,
我不太清楚你在问什么，卡罗尔。
您是否使用HELOC和您想借的额外金额全部用于投资目的?
需要明确的是，是钱的使用决定了利息是否可以免税，而不是你是否有抵押贷款或HELOC。
如果你要借房屋价值的80%用于投资，你只能有65%的HELOC。剩下的15%必须是本金加利息的抵押贷款。
在这种情况下，抵押贷款的利息仍然可以扣除。付款的主要部分是不可扣除的。这不是一种花费。你要偿还抵押贷款。
这是否回答了你的问题?
艾德
你好，我想澄清一下你的百万旅程评论(2013年5月21日，晚上9:18):“一旦抵押贷款没有或几乎没有了，将免税信贷额度转换回抵押贷款部分有时是有意义的。抵押贷款的利率较低，而且随着时间的推移，支付的少量增加实际上会还清所有债务。缺点是你的税收抵扣减少了。”
我的问题与最后一句话有关。
我已经还清了我的抵押贷款，并正在使用我当时谈判的最大HELOC。我现在想增加它的HELOC，因为我的房子已经增加了价值，但已经运行到HELOC规则。银行慷慨地提出为我的房子提供新的抵押贷款，但我在犹豫……如果我没有理解伦佩尔先生的话，我的房子只有65%的价值是真正的HELOC，其中的利息可以免税。额外的15%将是由本金(不免税?)和利息(可能可以免税??)组成的定期抵押付款。
我的理解正确吗?
谢谢,CaroleQuestions
嗨,佩内洛普。
我能感觉到你的担心。不如我们私下谈谈，看看我能帮上什么忙?我担心你的隐私，因为这是一个公共页面，旨在进行一般性讨论。
在不了解您的情况的情况下，这里有一些一般性的意见。
根据我共事过的许多其他老年人的经验，有一些常见的策略通常是有用的。
许多老年人收入很低，因为他们投资过于保守。例如，它们可能主要拥有GICs或债券共同基金。他们的投资赚不到足够的钱。通常，这是由于缺乏对投资的理解。通过一些投资方面的教育，你可能会对能够更好地支持你的生活方式的不同投资感到舒适。
有时担保可以帮助更有效地投资。一些老年人在有担保的情况下，更愿意接受能带来更多增长的投资。
有保证的投资主要有两种类型:
1.有本金保证的投资。
2.终生保证收益的投资。
许多老年人的政府福利也被“追回”了。在你的情况下，你可能有资格获得GIS，它可以从应税收入的50%中收回。如果你的投资更具税收效率，你可能有资格获得更多的政府福利。
如果你在我的网站上点击“联系”，给我一个电话号码，我会打电话给你，看看我能不能帮你想办法，佩内洛普。
艾德
我真的很困惑。我以为评论就在上面。只是不知道怎么用这个网站。
我没有私人或工作养老金(每月125美元除外)。我有大约32万美元的投资和现金通过银行投资官(职员?)我身体很好(祈求好运)，不知道如何管理我的钱，这样我就可以在不筹款的情况下体面地生活。现在，我的房租是850美元，但房东正计划出售，我可能面临每月1000美元的罚款。我独自生活。
我说的太多了，但我希望，这只是财务理智的一个开始?我该怎么办?
我没有私人或工作养老金(每月125美元除外)。我有大约32万美元的投资和现金通过银行投资官(职员?)我身体很好(祈求好运)，不知道如何管理我的钱，这样我就可以在不筹款的情况下体面地生活。现在，我的房租是850美元，但房东正计划出售，我可能面临每月1000美元的罚款。我独自生活。
我说的太多了，但我希望，这只是财务理智的开始?我该怎么办?