债券对于退休储蓄仍然有意义吗？辩论

我的最近的视频说债券已经死了，因为投资已经开始辩论moneysensens和行业论坛。

这是债券倡导者所缺少的：

这是一个财务计划问题。

For example, if you and your spouse earn $50,000/year each ($100,000 total) and you want to retire on $80,000/year in today’s dollars in 30 years (today’s lifestyle less your mortgage plus a bit for travel and entertainment), you need to invest $34,000/year for 30 years! If your incomes are higher, you probably need to save 50% of your salary (before tax).

请参阅四个示例我的视频对于有不同收入的单身/已婚人士。

埃德的建议：不要在没有互动退休计划的情况下投资债券。您需要查看它减少退休生活方式的程度。您需要查看每年还需要投资多少债券才能获得相同的退休。

债券是不可靠的。

债券有超长的损失时期。在1940 - 80年的“债券崩溃”中，40年后的通货膨胀后，您下跌了50％！股票波动，但没有下降50％。

债券被通货膨胀和利率上升而丧生。这两个都是现在的问题。通常，除了利率下降数十年以外，债券收益几乎不超过通货膨胀，我们将在很长一段时间内看不到。

在此图表中查看1940 - 80年的“债券崩溃”与1980 - 2020年的“债券泡沫”：

在过去40年之外，债券在1900 - 1985年全球通货膨胀后的通货膨胀率零。这是85年，通货膨胀后为零。您不能以这种方式建立退休巢鸡蛋：

埃德的建议：忽略所有仅包括过去40年的债券回报的统计数据。这是一个超级“债券泡沫”，回报与我们一生中会再次看到的任何东西不同。这就像看1995 - 99年的技术泡沫并得出有关股票的结论。始终查看至少80年的回报，还包括相关的“债券崩溃”。

风险承受能力是一项博学的技能，对您非常有益。

所有有利于债券的论点都涉及降低短期或中期波动率。这是任何人提倡债券的唯一论点。从本质上讲，他们说的是，当您的投资下降时，您会惊慌和卖出。

您真的会惊慌和卖出吗？我们将其称为“大错误” - 市场下降后销售或转向更保守的投资。如果您犯了“大错误”，那么您需要一些东西来减少投资的幅度。即使那样，现金也可能比债券更安全。

没有人提出股票的长期回报比债券高的倍。如果您将在所有临时市场下降中保持长期投资，那么100％的股票肯定会给您带来更加自在的未来。

请记住：风险承受能力是当您的投资下降时什么都不做。

您可以学会具有更高的风险承受能力。我学会了具有“湍流耐受性”，使我对飞机保持自信和自信。具有较高的风险承受能力，您可以更舒适地退休 - 或者您可以在仅投资1/3至½的同时退休。

您生活的差异很大！

您如何学会具有更高的风险承受能力？

研究股票的长期回报。查看它们长期的可靠性（25年和更长的时间）。

研究股票市场的大小和经常下降的发生，以及他们需要花费多长时间来恢复。

在过去的200年中，看看它们如何可靠，尽管有2个世界大战，大萧条，过去的大流行病，没有疫苗，高通货膨胀，高利率以及过去200年发生的一切。

股票是大型公司，其管理人员适应经济中发生的一切。

如果您确实是一个具有良好风险承受能力的长期投资者和长期思想家，那么您的投资组合就没有理由拥有任何债券。这意味着您可能要考虑出售任何具有这些名称的投资 - 债券，收入，平衡，资产分配，目标日期或一对一的投资。

埃德的建议：学会具有更高的风险承受能力。接受教育。长期思考。忽略所有短期和中期市场。当他们专注于担心短期波动时，忽略了投资行业。不要试图预测未来。

只要相信从现在开始的25年，股市肯定会比今天高出7倍至17倍。

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长期阅读有关股票的信息：

博客文章和视频

您能对股票市场充满信心吗？（博客文章）

退休的债券风险（视频）

债券的高风险（视频）

图书

“长期股票” - 杰里米·西格尔教授

“乐观主义者的胜利” - Dimson＆Marsh

“简单的财富，不可避免的财富”或“行为投资咨询” - 尼克·默里（Nick Murray）

此博客文章中提到的其他资源

债券对于退休储蓄仍然有意义吗？（Moneysense文章）

关于理性提醒社区的行业辩论（需要登录 - 主题搜索：必威体育Ed Rempel：“退休债券的风险”）