是典型的退休建议好的建议吗?-测试退休的经验法则(如加拿大MoneySaver)
“4%规则”仅适用于至少50%的股票。
你想很快退休。如何设置你的退休收入吗?
你跟一些朋友,读到它在互联网上,并与财务顾问。你真的得到好的建议吗?
退休收入时,大多数金融顾问依靠一些顾问的经验法则一代传下来的。规则似乎是常识和通常接受毫无疑问。
做这些的经验法则实际的工作吗?
给客户这个建议之前,我测试了他们150年的历史的股票、债券和通胀。我想看看这些规则是可靠的为典型的30年的退休。(平均退休年龄是62岁。在60年代达到50%的夫妇中,其中一个是92岁)。
这五个规则是“传统智慧”——通常给老年人的建议:betway体育官网
- ”4%规则”:你可以安全地收回4%的投资,增加你的余生通过通货膨胀。例如,从每年40000美元100万美元的投资组合。
- “年龄规则”:你的年龄是你应该债券的比例。例如,在70岁的时候,你应该有70%的债券和股票的30%。
- “回报”序列:保守投资,因为你不能承担损失。你可以没钱了,因为“回报”的序列。你不能从在你的退休早期投资损失中恢复过来。
- 不要碰你的本金。试着靠利息。
- 缓冲资金:保持现金等于2年的收入在你的投资。
结果:这些法则是可靠的,基于历史。
让我们来看看每个要理解这一点。
- “4%规则”:你能安全地收回4%的投资加上通货膨胀你的余生吗?
基于历史,“4%规则”是安全的对公平的投资者来说,但不是对于大多数老年人。
在下面的结果,蓝线是“4%规则”,通常显示在过去的150年里4%的提款加上通货膨胀提供了一个可靠的收入30年。
“4%规则”仅适用于至少50%的股票。
“4%规则”只有如果你投资,最低50%的股票。甚至更安全的股票是70 - 100%。最好避免成功率低于95%或97%。他们意味着一个1在20或30的钱在你退休的机会。
大多数老年人投资更加保守,那么这和4%规则失败。
“3%规则”历史上一直是可靠的,但意味着你只得到每年30000美元+通货膨胀率从100万美元的投资组合,而不是每年40000美元。
这些结果是反直觉的。你投资股票越多,安全你的退休收入的历史。
要理解这一点,重要的是要理解短期股票是有风险的,但可靠的长期。短期债券是可靠的,但长期风险。为什么?债券被通货膨胀和利率上升。如果发生在你退休,你可以很容易地与债券的钱用光了。
下面的图表说明了这个清楚。它显示了标准偏差(衡量风险)的股票,债券和现金的占比在不同时期在过去的200年。注意,股票风险短期,但实际上风险降低的时间超过20年。
股票在20年后通货膨胀比债券更可靠。
Ed的建议:将“4%规则”替换为“2.5% +。2%每股票10%规则”。例如,10%的股票,用“2.7%规则”。如果你投资股市70%或更多,那么“4%规则是安全的。
- “年龄规则”:你的年龄是你应该债券的比例。例如,在70岁的时候,你应该有70%的债券和股票的30%。
历史表明,“年龄规则”与“4%规则”直接冲突。基于“年龄规则”,一个典型的退休年龄从62年到92年平均近80%的债券。“4%规则”,钱用光了,31%的时间为80%的债券。
Ed的建议:“年龄规则”与“3%规则”。没有错与投资保守年龄规则,然后减少你的退休收入收回每年只有3%的投资。
- “回报”序列:应该你保守投资,避免损失,因为你不能恢复吗?你会没钱了如果你有在你的退休早期投资损失?
不支持“回报”序列由历史。
你能在股票市场有信心吗?长期——是的(基于历史)。短期或中期——没有。
下面的图表显示4%的实际历史规则与股票的100%。每一行是一个30年的退休生活。请注意,有一个在几年内市场复苏的大部分市场下滑,即使你继续同样的退休收入,它每年都增加了通胀。
有不少市场崩溃在过去的150年里,但只有一次你会没钱了,因为市场崩溃(1929年退休)。
这张图上有118退休的30年。100%投资于股票,你会没钱了只有5次- 4因为非常高的通货膨胀和只有一个市场的崩溃。
退休收入历史上取款- 100%的股票和4%的撤军+通货膨胀
“4%规则”equitties 100% - 96%的成功历史。1
因为“返回序列”,典型的建议与更多债券投资更为保守。这不是更安全!
下面的图表是4%的规则为100%的债券。这张图上有118退休的30年。100%投资于债券意味着你会在63年耗尽他们的钱,一半以上的时间!如果你退休几乎任何一年在1890年至1980年之间,你会没钱了100%的债券。注意有多少这些线低于$ 0:
退休收入历史上取款- 100%的债券和4%的撤军+通货膨胀
“4%规则”与历史上100%的债券——只有47%的成功。1
Ed的建议:投资在您的风险承受能力。但不要认为更多债券让你的退休更安全。如果你更多地投资于债券,减少你的退休一个可靠的提现率2.5 - -3%的水平。固定收益较低的收入。
- 不要碰你的本金。你能靠利息吗?
这个经验法则完全忽略了通货膨胀。在一个典型的30年的退休生活成本的三倍。
这意味着你有效地减少你的收入每年。在超过30年的退休,你的收入已经下降到只在第一年你收入的1/3。
当你听到老年人抱怨自己“固定收益”,这通常是因为他们试图靠利息。
Ed的建议:任何合理的退休收入计划需要包含考虑通货膨胀增加大多数年份。
- 缓冲资金:是安全保持现金等于2年的收入画在你的投资?
这似乎有些道理,因为你可以靠现金只要你的投资,给他们时间来恢复。你可以避免销售价格低的时候,对吧?
对不起。历史不支持现金缓冲。“无现金”一直是最安全:
最高成功率没有现金缓冲。不持有现金更安全。
事实上,我甚至无法找到一个例子,持有任何数量的现金比现金更安全。我发现英国研究使用全球股市和股票与许多不同的策略如何使用现金。甚至没有研究,我发现了一个现金的好处的例子。
持有现金拖累你的回报有时给你钱用光了,但持有现金没有保护你花光了所有的钱。
此外,如果你持有现金,你死于一个小得多的遗产传给你所爱的人。
这可能是反直觉的。退休的原因是长时间——比如30年。股票通常从衰退中恢复过来。持有现金30年来意味着你失去了很多的收入,加上购买力的损失由于通货膨胀。
Ed的建议:忘记现金缓冲。只选择你的投资分配和坚持下去。
支持的新退休的经验法则(历史)
5的经验法则对退休收入对于大多数老年人的建议是基于不支持的历史。什么新规则的经验给你最大可靠的退休收入吗?
- 股票更安全。不觉得你应该投入更多的保守仅仅因为你退休了。退休是30年以上。考虑保持相同的分配你之前退休。股票征税比债券和新加坡政府投资公司,以更低的利率。
- 取代“4%规则”与“2.5% +。2% for every 10% in stocks Rule”.收回你的退休资产的4%,而是用公式如果你有不到70%的股票。固定收益较低的收入。保守你投资越多,降低你的退休收入。
- “年龄规则”与“3%规则”。没有错与投资保守年龄规则,然后减少你的退休收入收回每年只有3%的投资。
- 对你的风险承受力很聪明。投资金额最高的股票,是在您的风险承受能力。保守你投资越多,就越有可能你将用完你的钱(在任何撤军数量)。股票和债券市场上得到的教育历史,所以你有一个准确的风险和回报。
- 通货膨胀是巨大的。通货膨胀通常是在你的退休生活成本的三倍。你需要一个不断上升的收入,而不是一个固定的收入。通货膨胀杀死债券,而不是股票。
- 不持有现金更安全。持有现金并不保护你,可能会增加你的风险的钱不多了。它几乎肯定意味着你死在一个更小的房地产。
- 你可以都3 -高收入,低风险的钱,和更少的税。你可以有一个更高的可靠的收入,如果你可以有效地管理你的收入或正在与理财规划师谁知道如何有效地管理它。
对这些原则的一个例子,读的故事,约翰和珍妮花:
我们现在可以退休吗?必威体育Ed Rempel测试退休收入的经验法则
艾德
1cFIREsim——标准普尔的数据,巴克莱债券指数和我们的通货膨胀。
2教授杰里米·西格尔在他的经典”股票的长期走势”。
规划与教育
必威体育Ed Rempel已经帮助了成千上万的加拿大人成为经济安全。他是收取费用的财betway体育app官网务规划师,税务会计,很多税收和投资策略专家,一个受欢迎的和充满激情的博客。
Ed有着独特的理解如何成为成功的经济基于丰富的实际经验,有写近1000全面的个人财务计划。
“与Ed计划”的经验是关于你的生活,而不仅仅是钱。为你的生活你的财务计划是GPS。
把你的计划!成为财务安全,你想要自由的生活。
嘿。非常聪明的写!
我对一件事感到困惑。当你有100%股票和债券/现金,你如何度过/崩溃/下滑衰退?你得到钱没有毁了你的退休投资组合基金费用?你还拿出4%吗?或者你拿出2%(仍然是20 k降低40 k,这将如何支付费用吗?)
谢谢
你好罗伊,
好问题。我们看到很多人在火灾中运动能更早退休,即使在他们40岁或30年代全心全意。
时间越长,更可预测的回报——特别是对于股票。图表的标准偏差(风险)时期,你可以看到,股票的风险下降不少从20年时间到30年的时间,但债券和现金只下降一点。长时间应该表现出更低的风险股票和债券和现金有点低。
在绝大多数30年的退休与100%的股票投资组合,最后你的方式,而不是在任何风险,花光了所有的钱。延长甚至几十年里将你farterh领先。
我没有运行测试时间超过30年。在这样的研究可能有怪癖与我们有限的数据。我们有大约150年的详细可靠的数据。任何50 - 60年将包括超过1/3的所有数据。历史上真的有2困难时期(1970年代和1930年代),因此研究长时期意味着几乎所有的时间将包括一个困难的时期。研究长期的时期可能会给结果相关数据怪癖比真正的洞察力。
艾德
你好,
如果有人选择提前退休。成功率如何应对投资组合分配(包括图表)50 - 60年时间吗?
嗨,诺埃尔,
它通常是低回报的投资,是最高度征税,如债券和股息股票。
艾德
喜欢读你的建议在不同的退休问题。我相信冒险投资组合价值很大程度上取决于我。e如果我有100万美元我冒险可以更高但我为什么要冒险,如果我必须偿还很多税吗?。我很快就会庆祝第80 b ' day。
[…]和税务会计Ed Rempel挑战本文中所必威体育有这些传统退休策略并提供替代的。[…]
[…]fiscaliste E必威体育d Rempel remet淘气小熊ces概念conventionnels de la retraite en在cet(中央东部东京)文章et offre des的策略选择问题。[…]
[…]投资注册账户,系统每个月卖一点(“4%规则”)后的现金流是回报的资本(你的原始本金),因此不必纳税,[…]
你好,
Accumulation-Dynamic积聚物的处理是基于百分比提取当前基金,与最初的基金。因此该方法可以结合使用一个常数或使用比例变量比例方法取决于遗赠动机。使用当前基金的比例意味着没有毁灭的风险回报的基金或序列的风险,但它确实会带来不利的风险在未来撤军。
储备基金是投资基金总额的25%一样的普通基金。其余剩下的普通基金每年你撤回。例:提款率= 5%;平滑基金价值= 100万;储备基金= 250 k;初步撤军= 50 k = 5% / 75% * 750 k。如果基金行善,储备增长没有完成撤军。如果定期撤军之前撤军的90%以下水平,储备了丢失的部分。例:以前马克斯撤军= 50 k,现在的撤军将40 k,我们将撤出10 k的储备基金。经常储备机制导致市场增加直到市场崩溃后,然后退出后跟一个长时间的水平。 The reserve is protected against depletion by putting a maximum withdrawal rate on it of 20%. In the case of very low economic, this helps ease the pain to adjust slowly from 90% of previous level to available fund withdrawal rate, instead of the crash and burn technique of Safe Withdrawal.
最后,正如它的名字显示,accumulation-dynamic积聚物的处理也看积累阶段来确定初始撤军。平滑技术和一顶帽子是应用“撤军”,这样一个巨大的市场收益在退休之前会遇到一个更保守。这种方式,该方法减轻风险的退休日期。
嗨帕特里斯,
告诉我更多关于你accumulation-dynamic积聚物的处理方法。它是如何工作的,帕特里斯?我总是试图研究它更多。
我测试了各种各样的方法。我发现了一个变量,帽,和平滑都可以工作,但是我没有找到成功的储备。
我研究的主要焦点是在选择一个撤军数量和它每年增加通货膨胀。如果我们成功,而不是增加每年吗?
我看了各种各样的方法来管理你的退休收入,包括只会增加通货膨胀在好年景,有一些类型的帽和地板取款,取款减少一些百分比如果过高,等等。我将我最好的策略与各种研究,包括一些保险精算研究和一些顾问公式,如Guyton-Klinger策略和﹒荷伯自动驾驶仪。
我试图找到最好的配方管理退休收入,允许一个更高、更安全的收入。
选项是复杂的,但我发现有有效的方法,有100%的成功历史的提取率为5%,甚至6%的投资。你应该小心这些更高的方法,因为你需要有效地管理你的收入。
艾德
你好,
喜欢你我图你是更好的更高的股本。
我创建了一个新的积聚物的处理方法,你也许会感兴趣的。我基本上沿着路径变量,但包括帽,增加一些平滑和更重要的是一种储备。我的结论是,这样可以大幅增加撤军,同时保持大部分挥发性戒断的下行风险。
请让我知道你的想法的accumulation-dynamic积聚物的处理方法。
[…]是典型的退休建议好的建议吗?——测试退休的经验法则[…]
你好,乔纳森,
好主意。也许将来的一篇文章。
一个大神话对黄金是对冲通胀的工具。我最后一次看了看相关性、金和通货膨胀有关联的。在过去的3、5、10、20年的时间。
这意味着黄金通常与通货膨胀下降。
例如,这是为什么去2000美元/盎司黄金。当时通货膨胀非常低,有通货紧缩的预期。黄金已经下跌很多,通胀预期上升。
我相信这是因为更高的利率使黄金的吸引力。利率通常更高的高通胀时期。
黄金已经在股市下跌,几乎所有。似乎上升时期有更多完整的猜测我们整个系统的崩溃。
我预计结果显示,金价可能从来没有或几乎没有,是一个保护在超过30年的退休生活。
艾德
你好戴尔,
我同意。在股市历来是70%可靠的100%股票4%的撤军。
它没有高退出率。如果你的提取率creaps高达5%或6%,那么100%的股票一直在历史上更可靠。
艾德
嗨,阿兰,
总的来说,我同意你的看法。你有多投资于股票和债券部分风险容忍度的问题,部分是基于的回报率,你需要实现你的人生目标。
在实践中,当我有客户,有望超过他们需要经济独立(退休)的目标,我们通常保持的安全缓冲,然后讨论过多的特定目的。
例如,如果你的经济独立号码是100万美元,你在跟踪,最好有一个10 - 20%或更多的安全裕度,以防将来出现问题。你更可能有一个意想不到的大费用比得到一个意想不到的大amounnt钱。
出于这个原因,它可能是明智的建立约120万美元的长期投资组合,这可能是100%的股票。
如果你遥遥领先,最好做一个有意识的决定如何处理多余的。如果你将有200万美元,你只需要100万美元来提供你想要的生活方式生活,你想做什么与其他百万?你可以享受你的生活更多,花更多。你可以用它来改变世界上给它或捐赠。
“不是决定是决定。“如果你不做一个有意识的决定exta百万,它可能会成长,你会留下一个大的房地产。这是你想要的吗?如果你死了数百万房地产,这是否意味着你错过了享受的事情在你的生活?
什么是最有趣的或有意义的使用额外的钱吗?
艾德
嗨,抢劫,
持有一些gic或债券的风险容忍度。你失去了在下来的一年。如果你需要在你的风险承受力,那么它是有意义的。只有10%的固定收益应该不需要提款率较低。
在超过30年的退休,持有任何数量的现金,新加坡政府投资公司或债券本质上没有好处。88%的市场已经完全康复在1或2年的历史。
你应该承担长期平均回报率较低。我建议关于.6% /年降低固定收益的10%。例如,10%的股票,它可以合理预期8% /年返回。固定收益10%,7.4%会更合理。
艾德
非常有趣。另一个有趣的mythbusting奋进号将在黄金调查不同比例确认或消除它的“安全港”的光环。
平衡增长模式似乎工作得很好——70%左右在多元化的低波动性的股票与一些国际多样化。我没有4%规则的问题。它很容易通过了前两次经济衰退时的工作,主要市场修正,对投资者两个非常艰难时期。美国先锋投资组合管理通过轻松+ 4%规则。我将寻找α。
工作,还是工作,如果投资组合设置正确,但在简单的时尚。
戴尔@cutthecrapinvesting.com
伟大的工作。很高兴看到股票的标准偏差为20年后债券是一样的。我知道这直觉,但很高兴看到其他人的研究。
我是100%的股票直到你遇到你的经济独立号码4%规则。之后,如果一个人持续的贡献,然后他们可以把多余的钱在债券,和小心翼翼走另一个极端,把它放进更多的投机性投资。
例如,如果你的FI号码是一百万,然后,可以放置在任何资金超过一百万的债券。
此外,重要的是要考虑钱的数量。可以把1000万人的100%债券和有一个很好的生活,有100000美元债券不能有任何的钱。
你好,我喜欢你说的一切,但我困在现金储备或至少做一个3 - 5年GIC梯子。表显示,现金没有离开你富裕但似乎正在研究在很长一段时间——这是投资的心态但记住这是保护自己在很短的时间内;只是等待市场恢复等。看起来,这不是苹果和苹果的比较然后随着下降,市场需要度过是一个相当短的时间内,不是30年。特别是如果退休后,下降很快。我GIC梯子不代表太多的整体投资组合(少于10%)所以我;t感觉我将失去一吨的收益。说你什么?