为什么大多数理财规划师不规划财务?
”如果你不知道你要去哪里，你就会到达别的地方。——约吉·贝拉
本周我们参加了一个精彩的会议，展示了加拿大金融规划行业的内部运作。上周是加拿大首个年度理财周，因此所有的“专家”聚了一天，讨论这个行业是如何被误解的。”财务规划仍然是关于销售这是乔纳森·切夫罗文章的标题。
虽然许多理财规划师声称自己做理财规划并提供全面的建议，但很少有人像CFP课程中教授的那样，真正提供综合的书面理财计划。
约克大学财务规划教授、安大略公共信托基金经理艾伦•戈德哈尔(Alan Goldhar)最好地强调了这个问题。公共受托人接管那些精神上无法做出财务决定的人的财务。他们已经为1万名客户接管了超过5亿美元的投资，其中大多数客户都有财务规划师、经纪人或银行顾问。他们约谈客户和家属，然后派一个小组去获取所有的财务文件。
令人震惊的事实是，在他们接手的一万名客户中，没有一个有一个财务计划!没有一个!
我们审查了大约2000个家庭的财务状况，发现了相同的结果没有一个他们中的大多数人都在加拿大制定了适当的书面财务计划。
艾伦·戈德哈尔(Alan Goldhar)还在约克大学(York University)教授金融学。他说，在约克大学，大多数理财规划专业的学生都懒得完成CFP认证，因为“这个行业的工作适合销售人员，而不适合专业理财规划师。”这就像从医学院毕业后，只被允许测量体温和更换创可贴一样。”
财务规划师标准委员会(FPSC)的首席执行官Cary List说:“人们对财务规划最常见的误解是，它就是关于投资。”
首先，为了让问题更清楚，财务计划，根据FPSC的定义，是一份为你定制的书面文件，它为你的财务所有领域提供完整的建议，包括:
- 现金流-帮助你了解如何花钱。
- 债务/资产管理-以最有效的方式安排你的债务和资产。
- 人生目标，包括退休计划-详细确定你的财务目标和帮助你实现这些目标的策略。
- 收入的税收筹划-确定最有效的策略，在你的一生中减少税收。
- 遗产规划-确定将资产转移给受益人的最有效方式。
- 风险管理-确定你的保险需求，哪种保险最便宜/最有效。
- 投资管理-推荐适合你计划的策略和投资，让你专注于你的目标。
简而言之，这是一张通往你想要的生活的完整的“路线图”，它让你在做决定时考虑到整个计划，而不是单独做出每个决定。
一个计划是不一份投资预测，一份问卷，一个基于经验法则的目标，或者一份用15分钟或更少时间打印出来的精美图表的文件。
从经验来看，我们发现制定和遵循计划的好处远比人们意识到的要重要得多——比投资a vs.投资b要重要得多。例如，大多数加拿大人退休时的生活水平比他们想要的要低得多，主要原因是他们从来没有弄清楚他们需要投资多少，或者他们需要什么样的策略/投资来实现他们的目标。
一个计划最明显的好处就是让你专注于自己的目标。自去年秋天以来，任何失去关注焦点并抛售投资的人，都已将多年的收益抹去殆尽。
“他们没有计划失败——他们只是没有计划好。”
为什么这个行业专注于销售，而不是财务规划?需要做些什么才能让加拿大人从他们的理财规划师那里得到真正专业的理财计划?
以下是会议上关于为什么大多数理财规划师不做理财计划的主要建议:
- ▽责任在于公众=公众误解了理财计划。大多数人都是短期的，不明白为什么他们需要一个财务计划。加拿大人不会要求他们的顾问为他们做一个全面的书面计划。
- ▽都怪学校:财务教育虽然是基本的生活技能，但学校却不教。
- ▽指责产业团体=他们没有有效地教育国民制定计划的必要性。他们也有一个令人困惑的学位列表，而不是专注于CFP称号。
- 责怪“理财规划师”——大多数理财顾问专注于让他们赚钱的投资或保险，认为理财规划是一项没有报酬的服务工作。
- “银行、保险公司、企划公司都是罪魁祸首。他们没能找到包括理财计划在内的良好商业模式。
- 责备监管者——他们把监管重点放在产品和与产品相关的披露上，而不考虑作为全面计划一部分的建议。
- 责备政府-没有国家限制谁可以自称为“理财规划师”或“理财顾问”。那些不写专业理财计划但有资格的人应该自诩为“共同基金销售人员”或“保险代表”。
- 要怪就怪这个行业——这个行业已经有效地教会了公众，大多数“理财规划师”只是销售人员。大多数人都见过或认识一个“理财规划师”，而这个规划师并不做计划，主要只是试图向他们推销共同基金或保险。
你怎么看?为什么大多数理财规划师不做理财计划?
艾德
规划与教育
必威体育Ed Rempel帮助成千上万的加拿大人获得了经济上的保障。他是一个收费服务betway体育app官网的理财规划师，税务会计师，许多税收和投资策略的专家，和一个受欢迎和充满激情的博客。
基于丰富的现实生活经验，埃德对如何在财务上取得成功有着独特的理解，他撰写了近1000份全面的个人财务计划。
“和埃德一起规划”的经历关乎你的生活，而不仅仅是钱。你的财务计划是你生活的GPS。
把你的计划!经济上有保障，可以自由地过自己想要的生活。
H Burzin,
是的，银行员工不允许谈论税收或保险，他们很少或根本不做财务规划。
独立财务顾问或经纪人的情况也好不到哪里去。几乎所有公司都以投资为重点，这使得它们专注于短期。
有如此多的人需要真实的、公正的、基于财务计划的知识渊博的建议。很多人不知道他们应该做什么，或者如何优化一切。
奇怪的是，它们之所以表现不佳，是因为它们专注于投资。这使他们成为短期思考者，因此他们专注于固定收益以减少短期波动——而不是长期回报。
艾德
爆炸在Ed ! !银行是处理数据的产品推动者。我曾在3家加拿大主要银行工作过，对此我可以有信心地担保。事实上，他们的产品仅限于共同基金和gics，如果这还不够糟糕，他们甚至取消了第三方基金阵容。不偏不倚的建议到此为止。然而，有争议的是，无论如何，他们几乎没有做过财务规划，而且由于他们没有保险执照，他们不能在任何风险管理、税收或遗产规划方面走得更远。
嗨,特蕾莎修女,
谢谢你花时间这么说，特蕾莎。
艾德
你说到点子上了。我一直在想，为什么我们与至少4个所谓的理财规划师有如此糟糕的经验，最终选择了DIY的方式，直到我的儿媳把我们介绍给了您!大多数所谓的理财规划师只是销售人员出售投资，收取佣金，现在我读了你的描述，我完全同意!
你好,詹姆斯,
有趣的问题。这篇文章的主要观点没有改变。只有不到1%的“理财规划师”在他们的职业生涯中写过一份全面的理财计划。
理财规划师将理财规划称为“无报酬的服务工作”，你需要让路，这样你才能开始出售投资。
我们刚刚为我们的团队聘请了另一位理财规划师。很难找到有撰写综合财务计划经验的人。
CFP资格是获得这方面知识的最佳途径，但大公司的财务规划师将其视为晋升之路，而不是如何撰写适当财务计划的知识来源。
银行和大公司都以销售为导向。如果顾问们没有产出，他们很快就会被解雇。监管机构增加了越来越多的规则和限制，这增加了很多成本。顾问需要有很大的数量或资产基础来支付成本。
改变的是“假计划的兴起”。现在很多理财顾问都在制作“假理财计划”。公司只会口头上支持理财计划，并且已经看到他们可以通过“假理财计划”获得更多的销售额。
大多数公司现在都有财务规划软件，只要输入客户的基本信息，就可以打印出非常漂亮的“假财务计划”。许多公司都有一个理财顾问，他可以写一个简单的、只有一个选项的理财计划(所以理财顾问不需要花时间)。
调查显示，40%的加拿大人声称自己有理财计划。我经常遇到声称自己有这种病的人。我问他们的基本计划是什么和一些简单的细节，他们不知道。我得到的答案是:
-他们不知道什么时候可以退休(但他们猜测)，他们的退休收入会是多少，他们必须做什么才能达到退休，或者他们需要多少投资组合才能得到他们想要的退休。
-我问他们的财务计划在哪里，几乎没有人知道。
-我问他们花多长时间和策划人见面来写计划，通常是30分钟或更少。
-我问在这个过程中考虑了多少可能的生活场景，几乎没有超过一个。
即使是按服务收费的betway体育app官网理财规划师，他们通常是最好的理财规划师，也通常做一个生命选项计划或模块化计划(只处理一个问题)。我们有不少客户在购买了按服务付费的理财计划后来找我们，但仍然不知道如何才能拥有他们想要的未来。betway体育app官网
我们的工作在加拿大几乎没有竞争对手。
顾问们总是说这是一个竞争行业，但他们指的是投资行业。
不过，改变开始出现了。收费服务理财师越来越多。betway体育app官网加拿大人开始看到公正建议的价值，而不是来自投资销售人员的财务建议。
您可能有兴趣知道，“按服务收费的理财规划师”比“注册理财规划师”或“CFbetway体育app官网P专业人士”更受加拿大人尊重。cfp被广泛认为是销售人员。
几年前，当我开始自称为服务收费的理财规划师时，我收到了大量来自寻求理财计划的人的betway体育app官网电话和邮件。
相比之下，作为一个实验，我试着从我的博客上删除我所有的指定。我的新客户又增加了——不用说我是CFP我的客户就增加了!
拥有低费用etf或沙发土豆投资组合的DIY投资者也没有财务计划。好处是他们现在知道了。大多数人过去都有一个顾问，许多人认为他们那时有一个计划。
机器人顾问已经变得流行起来，这是“虚假理财计划”的又一个例子。他们有非常简单的软件，并声称提供建议。
我们获得的新客户大多来自低费用etf投资者或机器人顾问。他们更清楚，他们没有财务计划。他们通常比有顾问的人更有见识。掌握一些财务知识可以帮助他们理解制定财务计划的好处。
这些举措的方向是正确的。到目前为止，它们还很小。DIY投资者和机器人顾问加起来只占市场的10%左右。
现在还不清楚未来会怎样:
——betway体育app官网按服务收费的理财服务正在上升，这是好事。
-行业正从DSC向收费模式转变。两者都同样专注于销售，但总的来说，DSC顾问往往拥有更忠诚的客户。
-千禧一代更可能是DIY投资者，所以这个市场正在增长。但我怀疑这一比例是否会超过20%。他们甚至不会得到一个“虚假的财务计划”或一个简单的、只有一个选项的财务计划，但他们更有可能意识到他们需要一个财务计划。
学习对你有好处。CFP是财务规划的关键称号。看看你在接下来的6年里会发生什么，很有趣，詹姆斯。
艾德
你好,
当我今天早上读到这篇文章时，我没有意识到它已经超过12年了，所以我很好奇.....我希望在6年后60岁左右退休，今年9月我将开始CFP课程——这主要是为了我接近退休时的个人成长，但也可能作为退休后的副业——如果我认为我能做得好的话。
在这其间的12年里，你认为事情发生了什么变化(或者没有变化)?你所描述的许多因素今天听起来对我来说很熟悉，就像文章刚发表时一样(我立刻想到了金融教育)，但我也认为，服务理财收费虽然还不是主流，但正开始被更好地理解。在低费用etf、“沙发土豆”投资运动以及诸如此类的活动中，我感觉潮流似乎发生了变化——如果不是潮流的变化的话。
你怎么看?
哇，非常详细的回答。我有我的答案。谢谢你的努力和时间，谢谢，马克
嗨,马克,
好问题。在我看来，永久保险被严重夸大了。它大多被卖给了勤奋的企业家，他们真的讨厌税收，但没有很多知识。(在他们如此努力工作之后，我为他们感到非常难过。)它之所以超卖，主要是因为它付给保险推销员的佣金最高。
它向那些不需要保险或实际上需要很多倍保险的人过度推销。两个redent客户:
-一位客户需要一份400万美元的保单，但他买了一份50万美元的终身保单，成本是一份400万美元定期保单的5倍。
-一个客户不需要任何保险，但每年花2万美元买了一份他不需要的保险。
与销售说辞相反的是，在你活着的时候，他们是没有税收效率的。They are only tax-efficient if you don’t touch them until after you are dead. If you cash them in, most of the growth is taxable, because they are mostly invested in bonds.
它的卖点是，你永远不需要兑现它们。你可以用它们做抵押而不交税。这是奇怪的!你可以用你的房子做抵押，以较低的利率在退休期间消费。你认为用你的房子作为抵押，用巨额信用额度为你的退休生活提供资金是个聪明的主意吗?
有两种类型:终身生活和普遍生活。
我来和终身保险做个比较。你会买这种投资吗?
-市场汇率3-4%的共同基金。
-你不会被告知基金经理是谁。
-你不知道它投资的是什么。
-你有一个投资选择，在你的一生中永远不能改变。
-购买投资，你必须支付一份昂贵的保险政策，无论你是否需要。
如果你把它换成现金，你要交很多税。
-前5年的付款全部支付给销售人员的佣金。你的现金价值为零。
-如果你贷款的利率有点高，而且利息不可扣除，你必须在你的余生中支付，那么你可以免税取款。
-增长是完全应税的，就像利息，而不是按照优惠税率，像资本利得或股息，或特别是递延资本利得。
-你的成长是有管理的。如果你的投资有一个好年景，公司就会保留一部分增长，在未来的低迷年把它给你。公司每年决定给你多少增长。
你会投资吗?
全民人寿保险稍微好一点，但也好不到哪里去。它们大多像终身人寿保险，除了你可以在少数几种投资中进行选择，尽管所有的投资都必须来自你的保单所在的保险公司。市场汇率通常很高。你的投资选择太低了。不管你需不需要，你都得买保险。这很复杂，甚至可能你的销售人员都不理解。
永久保险是一个不错的选择，如果:
-你是一个非常保守的投资者，不能容忍市场波动。
-你需要人寿保险。这通常只适用于你有一个大的，非流动性的资产，如企业或小屋，要传给你的孩子。
-你是在为你的继承人投资，在你的一生中你不可能想要获得任何一笔钱。
我的大多数客户都不那么保守。从长期来看，股票投资的回报率通常会高出许多倍。
更好的投资是投资于股票的高效避税共同基金。有一些共同基金旨在支付零应纳税的利息、股息或资本利得分配。你只需要在出售房产时缴纳资本利得税。
超级高效的税收投资拥有永久保险的长期税收延迟，几十年都不用缴税，还有其他一些好处:
-长期增长要高得多，因为你可以投资股票。
-当你出售房产时，你支付的是税收优先的资本利得，而不是像永久性保险那样基本全额缴税。
-你不必被迫购买昂贵的保险。
-市场汇率下降。
-你可以在你的一生中从它们中提取，而不必以一个膨胀的利率对贷款征税。
-你可以付费购买，而不必支付5年的保费来支付销售佣金。
以下是你需要知道的智慧:betway体育官网
-“不要让税收影响投资。”
-长期买入，差额投资几乎总是明智的建议。
我认识一个保险推销员，他只向企业主出售终身寿险。他每年大约做3笔生意，每笔生意赚10万美元的佣金。他几乎不用再和客户说话了。
我为那些被终生保险盯上的努力工作的企业家感到难过。他们讨厌税收，而且很容易就被兜售一项有税收优惠的劣质投资。
销售说辞很巧妙，听起来真的很不错。这个推销员很有干劲。逻辑思考，总是比较“期限和投资的差异”。
我强烈地声明这一点，因为我认为永久保险是最大的超卖产品之一，往往对客户非常不利。
这回答了你的问题吗，马克?
艾德
你好，Ed，你有最大资金税收优惠保险合同的经验吗?我想更多地了解这些。谢谢你,马克