您(和您的顾问)不断犯的一个巨大错误
您会审查您的投资,并注意到一个人做得不好。您出售并购买了几年来表现良好的其他投资。您在媒体,互联网或与新投资有关的顾问中听到了有利的消息。
而已!那是您一直犯的巨大错误。这就是您的长期投资回报率较低的原因。
如果您错过了它,那么您刚刚做的就是低价和高价购买。
当然,您知道,明智的投资意味着您购买低价和高价。那你为什么继续做相反的事情呢?
大多数投资者每次审查投资时都会做这个糟糕的市场时间。效果是巨大的。
年度Dalbar研究一直表明,平均投资者每年比他们拥有的投资低3%至7%。如果您只是购买和持有,则可以归还您拥有的投资。但是投资者少了3-7%/年,因为他们不断购买高价和低价。
我知道你在想什么。如果一项投资已经“做得好”了几年,这是否意味着这是一项不错的投资?有时。但是在大多数情况下,这意味着这是一项昂贵的流行投资。您付出更多,因为今天很受欢迎,但是在将来的某个时候不会。
在我从事该行业的20多年中,我已经看到,在任何时候都有“投资du Jour”。它符合投资者的心情,并向顾问和DIY投资者大量销售。例如:
时间 | 投资DU JOR |
1990年代初 | 新兴市场 |
1990年代后期 | 科技股 |
2000年代初 | 债券(在熊市之后) |
2000年代中期 | 收入信托,银行和资源库存 |
2000年代后期 | 债券和现金(坠机后) |
2010年代初 | 黄金,“有收益率的任何东西”(债券/股息股)和保守/“低波动性”股票。 |
大多数投资者在几年(接近高点)“表现良好”之后购买了“投资du Jour”。然后在他们亏损或滞后以购买下一个后出售。
高价购买低价。一遍又一遍地。巨大的错误!
今天的“投资”是什么?投资者的总体情绪仍然谨慎,记得2008年的崩溃。投资者专注于较低的风险和收益率。他们一直在累积现在昂贵的增长速度的公司。低增长公司今天被销售为股息,保守或“波动性低”股票。在过去的几年中,低增长公司通常比更快的增长公司获得更好的回报。显然,这是不可持续的。
简而言之,今天的投资者正在寻找股息和降低风险投资,但最终更喜欢昂贵的低增长而不是廉价的高增长。他们正在研究最近的表现,而忽略了昂贵,低增长的公司在接下来的5 - 10年内不能跟上更广泛的市场。
始终最好避免流行的投资类型。最好的机会总是在其他地方。
如果您有顾问,您是否可以保护这种不良市场时机?有证据表明,在这个糟糕的市场时机上,财务顾问比公众一样糟糕或更糟糕。他们有太多的投资敞口,以至于他们倾向于购买高价和销售低价。
不良市场时机感觉很自然。人类的肠道不是为投资而设计的。您的肠道本能可能在生活的许多领域为您提供良好的服务,但不能在投资中为您服务。如果您的肠道是人类,那么您将无法通过投资信任。
您的顾问向您显示,过去3 - 5年甚至7 - 10年,看起来都不错。这只能是最近几年的造成的。您的人脑倾向于相信趋势继续下去。不过,投资经历了周期。今天的流行投资不会很长。
这个巨大的错误非常容易犯,您需要一个确定的过程或纪律才能避免这种情况。
您如何避免这个巨大的市场计时错误?
您需要有效的投资纪律:
- 切勿购买投资,因为它“做得好”。记住:“做得好” =昂贵。在每次评论中,问自己:您想:
- 低价购买高价?
- 购买高价?
- 避免任何受欢迎或出售给您的东西。注意一般的投资心情。请注意,媒体,博客和广告中正在大力推广的内容 - 可能是您的顾问。然后避免它。
- 询问您的顾问他的学科是什么,以避免市场时机不佳。
- 购买可以长期持有的优质投资。沃伦·巴菲特(Warren Buffett)说,如果股市关闭了10年,那将与他无关。他长期对自己的所有投资感到满意。例如,如果您投资:
- 您自己的股票 - 购买优质公司
- 共同基金或SEG资金 - 购买全明星基金经理
- 购买ETF - 坚持使用非常广泛的市场,例如MSCI World。
- 仅偶尔重新平衡 - 每年一次或2.每2年重新平衡一次,表现出比更频繁的重新平衡。
- 每年将您的新捐款添加到最糟糕的投资中。低购买。
- 通过在最糟糕的投资中添加金钱来重新平衡。低购买。
不良市场时机是购买“表现良好”的流行投资。这是一个巨大的错误。
避免它的纪律可能会改善您的长期投资回报,而不是其他任何东西。
ed
与Ed进行计划
必威体育埃德·雷姆佩尔(Ed Rempel)帮助成千上万的加拿大人在财务上得到了安全。他是一名付费服务betway体育app官网的财务计划师,税务会计师,许多税收和投资策略的专家,以及受欢迎的热情博客作者。
埃德(Ed)对如何基于广泛的现实生活经验成功地在财务上取得成功有着独特的了解,并制定了近1,000个全面的个人财务计划。
“与ED的计划”经历与您的生活有关,而不仅仅是金钱。您的财务计划是您一生的全科医生。
获取您的计划!在财务上安全,可以自由过自己想要的生活。
很棒的文章Ed,真实!
“大多数人在其他所有人时都会对股票感兴趣。引起兴趣的时间是什么时候没有其他人。您不能购买受欢迎的东西,并且做得很好。”沃伦·巴菲特