拆开返回风险序列

市场崩溃时开始退休的实际风险是什么?

这个问题令许多退休人员心神不宁

特别是因为金融顾问常谈回归风险序列

倒行逆施,低回报率和不可靠退休。

博客文章中我将破解回归风险序列并给你解法, 包括动态开销规则,

所学之物

• 回归风险序列是什么
• 典型推荐的解决方案是什么?\\
• 缺钱回文顺序差的实际风险是什么
• 典型解决方案有效吗?
• 为何不使用典型解决办法
• 如何获取最大可靠退休收入
• 万一风险容度较低怎么办
• 何为个人规则代之以4%规则
• 返回风险序列实际有效
• 精算师和顾问建议什么动态开销规则
• Ed动态开销规则是什么
• 如何定制你

回归风险序列是什么

• 风险你耗尽钱 如果你开始退休市场崩溃
• 顺序风险表示退出留存账户的时机损耗投资者整体回报熊市场账户提取比公牛市场相同提取代价更高多样化组合保护你的积存不受序列风险

典型推荐什么解决办法

• 多样化组合-债券
• 霸权策略-债券
• 年金-固定收入

缺钱回文顺序差的实际风险是什么

• 4%规则100%股票图-96-97%成功率
• 唯一一次市场崩溃不支持30年退休-1929
• 美联储不知道如何管理经济不支持银行运行 并减少30%货币供应美联储今天不会犯错误
• 并不只是过去100年。 (公平回馈类似1800年代的通胀
• 退休风险指通货膨胀,非市场崩溃
• 大部分退休股市百分百结束3-4倍

典型解决方案有效吗?

• 典型解决办法是增加债券减少挥发性
• 风险比较大
• 百分百债券图表53%失效率
• 失效率近100%,除非利率下降多年,如1982-2020年

100%债券/0%股权=53%失效

70%债券/30%股票=14%失效

为何不使用典型解决办法

• 股票比债券持续20年-图
• 70-88%你30年退休即投资增长

债券越多,30年退休成功率越低

退休收入提取图成功率

Ed建议:

如何获取最大可靠退休收入

• 面向增长的投资者:保留退休前组合
• 70%或70%以上投资股票时,“4%规则在历史中安全化”。
• 有效管理提取率

万一风险容度较低怎么办

• 投入风险容度
• 低风险=低退休收入
• 使用个人规则代之以4%规则

风险容留是一种学习技巧你可以学习它

• 投资下降时无所事事

何为个人规则代之以4%规则

• Ed退休规则:将“4%规则”替换为“个人规则:
• 2.5%+2%/10%存储规则
• 比方说,10%的股票使用2.7%规则.最高成功率图
• 时代规则-你年龄绑定-3%规则
• 非规则-它是一个指南

返回风险序列实际有效

• 保护4%规则动用规则
• 精算师和顾问建议什么动态开销规则
• 精算研究咨询公式-自动公式
• Guyton-Klinger策略
• Hebber自动驾驶
• T-SWP基金-T4
• 收入逐年自动调整
• 百分百有效 任何退休
• 很难在市场大跌后减少30%

主动提取率管理-Ed方法

• 客户专用-取决于减支能力
• 百分百成功历史
• 经验2008-最坏案例假设快速恢复
• 90年中最差市场崩溃和4%规则工作正常

爱德