必威体育埃德·伦佩尔揭示了史密斯策略——它如何帮助风险容忍型投资者

2的评论

1. 必威体育 2017年11月18日晚上9:57

   嗨,汤姆,

   哇，这是一个涉及方方面面的问题。

   在我回答你的问题之前，让我们先看看你是否真的想这么做。

   收入较低的配偶将为投资收入支付较少的税，但有效实施的史密斯策略恰恰相反。如果你的投资符合税收效率，那么大部分年份的应税投资收入应该小于利息扣除，所以通常最好是将史密斯策略(Smith arbitrage)的税收转嫁给收入较高的配偶，以获得更大的退税。

   如果你专注于股息投资，情况可能就不一样了。股息投资的税收效率不是很高，因为你过早地触发了更多的应税收入，这意味着应税收入可能超过利息扣除。如果你有一个适当分散的带股息的全球股票投资组合，股息要全额缴税。股息投资只有在以下3个条件都适用的情况下才有很低的税率:

   1.只投资加拿大的分红股(这可能意味着糟糕的分散投资，忽略了全球98%的股票)。
   2.有40,000美元或以下的低收入。
   3.年龄在65岁以下。老年人的股息税通常非常高，即使是加拿大的股息，因为一些收回计划是基于总股息。

   对其他人来说，股息投资并不避税。

   我觉得你问错问题了，汤姆。等我回答了你就知道了。回答你的实际问题:

   1.是的，在机械上是可行的。你的银行会说“实物”转账是可以的。我们已经多次进行了“实物”转移，但没有采用史密斯策略，因为它会产生税收问题。
   2.如果你这样做，就会给你带来各种各样的税务问题。归因规则将适用，所以如果你将投资转移到你妻子的名下，应纳税收入仍然要对你征税。唯一的例外是收入上的收入，它可能要向你的妻子征税，但前提是你要有效地追踪所有这些。
   3.利息的扣除一般跟随投资的应税收入。然而，如果你“赠与”投资给她(“实物”转让)，那么利息扣除应该转移到她。HELOC是联合的事实与此无关。到目前为止，你一直持有你借钱投资的头寸，所以无论HELOC上的名字是什么，现在的利息都可以由你扣除。税收所有权和法律所有权通常是不同的。一旦你将投资转移给她，利息扣除也转移给她(即使根据归因规则，投资收入要对你征税)。简而言之，你的妻子将申请大部分利息扣除，但大部分投资收入将向你征税。

   明白我说的问题的答案不是真正的问题了吧，汤姆?

   我不了解你的全部情况，所以我不能在这里给你建议。然而，我处理这个问题的方法是:

   1.把投资的税留给你。不要转给你的妻子。大多数年份，我的客户的税收抵扣额通常大于应纳税的投资收入，因此史密斯策略通常会给他们退税。即使他们已经做了很多年，甚至在他们退休并开始从投资中获得现金流之后，这种情况通常仍然适用。
   2.忘记分红投资。关注总体的长期回报。然后在不影响收益的情况下尽量减少应税收入。缴税最低的投资收入是递延资本利得(//www.fsshimao.com/lowest-taxed-type-investment-income-6-ways-invest-deferred-capital-gains/）.
   3.如果你真的想把投资转移给你的妻子，把它们都卖了，还清HELOC，然后让你的妻子从零开始借钱投资。如果有些投资是下跌的，等待30天，以避免表面损失规则。

   我希望这对你有帮助，汤姆。

   艾德

   
   
   
2. 汤姆 2017年11月14日下午1:11

   嗨，艾德，希望你能回答我的一个问题。

   自2016年10月以来，我一直通过自己的非reg账户运行SM。我最近读到一篇文章说，出于税收考虑，收入较低的配偶最好拥有这些股票，并从这些股票中获得股息。这篇文章没有特别提到SM，只是说投资最好由收入较低的配偶持有。我正在考虑为我的妻子开一个非注册账户(也在同一家金融机构)，并将投资转移给她(我已经向银行提出了一个问题，我是否可以“以实物”转移投资)。

   根据你的经验,

   A)这可行吗(例如，你认识的人有没有以实物形式转移过投资)，

   b)由于我是这些投资的主要持有者，这对我来说意味着什么(即我能否实现资本收益)，以及

   c)由于这涉及到投资借款，在报税时是否会出现问题(即我是否可以在她的报税表中申报到目前为止支付/获得的利息/股息，或者我是否需要申报)?供参考，用于SM的HELOC是联合的。

   期待您的回复。